Para las pequeñas empresas que buscan expandirse después de la pandemia de Covid-19 y comprar su propia propiedad o espacio de oficina, una opción es el programa de préstamos 504 de la Administración de Pequeñas Empresas. El programa 504 ha visto un aumento en el interés en los últimos dos años. La SBA obtuvo $8200 millones en 9600 préstamos a través de su programa 504 en el año fiscal 2021, también el monto más alto que se remonta al menos a 1991. En el año fiscal 2020, el programa 504 totalizó $5800 millones en préstamos. Pero primero es importante saber que es un préstamo SBA. El préstamo, en el que un banco posee alrededor del 50 % del proyecto y una corporación de desarrollo comunitario u otro prestamista especializado posee otro 40 %, permite que una pequeña empresa aporte solo el 10 %, aunque hay excepciones según el tipo de propiedad. La SBA garantiza los préstamos resultantes del programa de préstamos 504, que permite que las instituciones financieras más grandes los empaqueten y los vendan como un vehículo de inversión.Si bien los datos muestran que los préstamos SBA 504 están aumentando, Morrison dijo que muchos dueños de negocios aún no han oído hablar del programa.
Esto es lo que las pequeñas empresas deben saber sobre el programa 504: La mayoría de las empresas cumplen con las pautas de elegibilidad de la SBA, con muy pocas excepciones (empresas basadas en cannabis). Los estándares de tamaño de la SBA también son generosos y muy pocas empresas no cumplen con esos criterios, ya que el límite a menudo se basa en las ganancias netas después de impuestos en lugar de los ingresos.
Los propietarios deberán enviar a su prestamista 504 información financiera básica para obtener la llamada carta de "precalificación" que las empresas pueden usar para mostrar a los vendedores potenciales mientras buscan un edificio o una propiedad. También deben planear ocupar el 51% del edificio que pretenden comprar o el 60% del edificio si es de nueva construcción.
El programa 504 también permite que las empresas que han estado en funcionamiento durante al menos dos años refinancien su préstamo comercial existente con algunas estipulaciones, que incluyen que la deuda tenga al menos seis meses de antigüedad y que la empresa ocupe al menos el 51 % del edificio, entre otras. No se requiere ser un negocio existente para obtener un nuevo préstamo 504 (no un refinanciamiento), y Morrison dice que ha financiado lavados de autos que eran nuevos. Pero las empresas que son nuevas deben hacer un pago inicial adicional del 5%.Las empresas pueden tener más de un préstamo 504 a la vez.
La única limitación es que el saldo total de todos los préstamos 504 pendientes no puede exceder ciertos montos, que pueden variar según el escenario. Por ejemplo, la SBA permite que ese límite casi se triplique si se trata de un componente de energía verde, como paneles solares. El préstamo 504 también es asumible, lo que podría hacerlo más atractivo para vender más adelante si las tasas de interés continúan aumentando. Es posible tener coprestatarios si dos negocios separados quieren comprar un edificio juntos. Una pequeña empresa también puede comprar un edificio de uso mixto siempre que cumpla con los requisitos de ocupación.